利潤與期權的久期有何關聯？
也就是說，您是否從期權中獲利更多，它們在短期內就像 0 DTE？我知道期權溢價與久期呈負相關。
假設您認為某些生物技術會發現醫學療法並迅速發展，但您不知道何時。因此，在星期四，您為一家公司購買了整個期權鏈中的一個。因此，您有 0 DTE、7 DTE、21 DTE、…、365 DTE、…、2 年 LEAP 中的每一個選項。
第二天，藥方被發現，公司股價飆升！短期期權是否必然優於長期期權？還是這取決於其他變數？
我之所以問，是因為獲得優勢的文章似乎具有短期選擇，例如SLV 在 3 天內獲得 60 萬美元以上的收益，在一個月內獲得 69,420美元，在大約35,000 美元到 125 萬美元之間獲得收益。4 個月， 2 個月內從$ 800 到$ 40K。我不夠有錢，也不會在期權上賭博，而且我知道也有很多文章與損失有關。
答案比您意識到的要復雜得多，因此沒有一種適合所有答案的答案。
最簡單的答案是，近期期權的成本更低，因此如果您朝著自己的方向前進，投資回報率會更高。假設您正在買入平價看漲期權。一個極端的例子是一個對你有利的非常大的舉動，它將所有現在的價內期權價格推向其內在價值。您的利潤將是內在的減去期權成本。更便宜的選擇賺更多。然而，在一年和兩年的 LEAP 中發生這種情況的可能性要小得多，因為其中一些價格變動被轉化為時間溢價，從而降低了盈利能力。
另一種看待上述情況的方法是通過等額的美元投資。我可以以每個 1 美元的價格購買 10 個為期一周的期權，或者我可以購買 1 個 10 美元的相同行使價期權，該期權在一年內到期。這就是槓桿。如果您採取了上述舉措，那麼物有所值就是槓桿作用。
這是您問題中美中不足的地方。你的論文的一部分是：
假設您正在“用期權玩收益”（收益前一天）。
當有待發布的收益公告時，隱含波動率會增加，有時會因更高的貝塔問題而飆升。這種額外成本對近期到期的影響遠遠超過進一步的到期。因此，您在即將到期時“多付”了更多，這對近期期權的表現造成了很大的拖累。
更複雜的是，隨著長期期權的增多，從美元的角度來看，IV 收縮對長期期權的影響更大。IOW，如果您有一周期權一美元期權和一年相同執行價十美元期權，IV 收縮 50% 將分別導致 50 美分和 5 美元的損失（收縮不完全是 50每個中的百分比，但它足夠接近）。
所以你有更短期的期權，在 IV 方面成本更高，而更遠的期權在美元方面受到 IV 收縮的打擊更大，現在我們必須在組合中加入不確定的價格收益。言語無法描述所有可能的損益。
簡短的回答是，如果您使用期權定價模型並改變輸入，您將了解不同期權的行為，因為價格、時間和隱含波動率會有所不同。
順便說一句，我建議您避免在收益公告前一天購買昂貴的期權。你是通過鼻子付出的，你必須更正確才能實現收支平衡，更不用說盈利了。如果您要“玩”，請考慮出售昂貴的近期溢價併購買較便宜的進一步到期溢價的方法。