資產定價
標普動態資產交易所中的資產定價
我正在嘗試使用本文中概述的方法重新創建 S&P Dynamic Asset Exchange 。
我正在努力正確地“正常化”資產價格。在上述論文的第 6 頁，
價格 A(t) = 資產 A 在上一年最後一個交易日標準化為等於 100 的價格
價格 B(t) = 資產 B 在上一年最後一個交易日標準化為等於 100 的價格
- “標準化”隱含什麼方法 - 標準隨機變數標準化？（隨機變數 - 均值）/（標準偏差）？還是有替代方法？
我認為在這種情況下，沒有暗示花哨的標準化技術。至少從我對引用部分的理解來看，他們只是對變數進行縮放，使它們在基期（前一年末）等於 100 - 類似於計算平減指數，在宏觀分析中很常見。
在文件的第 6 頁上，有公式“Ct_DeltaAB = Equation #1 評估價格 A 和價格 B 的變化”。我如何知道價格 A 和價格 B 的變化？我知道A和B之間的相關性，但這並不意味著我可以推導出A和B的變化。我該如何解決這個問題？
瑞克