赫爾懷特
船體白帽/地板校準
我有一個問題，我希望有人可以幫助我。
我將 Hull-White 模型從 t=0 校準為 Caps 和 Floors，因此債券價格相當於今天的期限結構。請參閱：赫爾懷特零息債券價格不取決於波動性？
對於 Caps，它使用 OIS 曲線作為期限結構對其進行正確定價。但是我對 Floors 有很大的錯誤定價。
錯誤定價主要出現在前 2-5 個 Caplets 上，然後消失。
你知道問題可能是什麼，還是我有一個根本性的錯誤？
我只是將硬體模型校準為上限和下限價格。
在此先感謝克里斯
我通過簡單地使用從 6 個月儀器而不是 OIS 導出的零曲線解決了這個問題。