計算美元中性策略淨回報

書中的一個例子，量化交易，計算了 IGE 和 SPY 的美元中性策略的淨回報。

% net daily returns
(divide by 2 because we now have twice as much capital.)
netRet=(dailyretIGE - dailyretSPY)/2;

我不明白我們為什麼要除以 2。我們基本上是利用 SPY 的賣空來購買 IGE 的股票，以實現美元中性策略。淨回報不就是IGE的每日回報——間諜的每日回報嗎？假設我通過賣空間諜獲得 100 美元，並用它購買 100 美元的 IGE 股票，如果 IGE 的每日回報率為 10%，而 SPY 為 5%，那麼淨回報將是我初始投資 100 的 5%美元共計 105 美元。為什麼我們要除以 2？

是的，如果您假設空頭為多頭提供資金，您可以只做 IGE - SPY。

無論您是否除以 2，夏普比率都是相同的。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/58028