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空頭頭寸回報為負資產淨值
我正在使用空頭頭寸的開倉、更改和平倉數據，但我對何時產生利潤/損失感興趣。因此，我每天通過增加空頭頭寸獲得的現金減去空頭（負債）的目前價值來計算空頭頭寸的價值。這會導致 PnL，具有正值和負值。但是，現在我嘗試根據 PnL 值計算回報。問題是當舊值為負時，普通的*（新-舊）/（舊）不會有太大幫助，例如從-2增加到+3，（3–2）/-2）= -2.5*雖然顯然這是一個增加。
有人知道在這種情況下如何處理數據嗎？此外，我是新來的，如果我問錯了問題，我很抱歉。
如果您正在分析多頭/空頭類型的投資組合的表現，您通常不會計算投資組合價值本身的回報。通常，您會以美元計算您的每日盈虧，例如計算該數量的銳利比率。
對這種多頭/空頭投資組合真正有意義的唯一“回報”數量是您的投資資本回報。在多頭空頭投資組合中，儘管乍一看所有多頭頭寸都由空頭頭寸提供資金，但您仍然需要一些資金來維持空頭，為多頭融資，維持保證金賬戶等……所以換句話說，投資資本是實際執行多頭/空頭策略所需的資金。因此，從投資組合經理的角度來看，有意義的回報是您的策略產生多少 pnl 除以承諾資本。
一種方法是簡單地從您的初始投資開始，對您的 PnL 進行執行總和（即，直到感興趣點的所有 PnL 的總和）。這將是給定點的總投資組合價值。使用這些，您可以簡單地在總投資組合價值上使用您的公式*（新 - 舊）/（舊） 。*
請注意，這相當於將一個時期的盈虧除以前一時期的投資組合總價值。這是因為一個時期的 PnL 正是*（新舊）*術語！