歐洲美元未來關鍵利率持續時間

我無法理解歐洲美元期貨合約的關鍵利率（部分）持續時間概況。使用截至 2018 年 11 月 14 日的市場價格和定價日期，我計算了 EDH9（2019 年 3 月）合約的部分持續時間概況如下**：**

該合約的參考日期為2018 年 11月 14日，到期時間約為 3 個月，屆時將以 3 個月 LIBOR 的價值現金結算。所以應該遵循這個合約的價值（忽略任何凸性的影響）從 3mo LIB 向前 3mo 獲得它的價值。

回到上面的部分持續時間配置文件，該合約有 (-) KRD DV01 3M，這意味著當 3mo 關鍵速率下降 1bps 時，其價值會下降。換句話說，在 KRD 3M DN1 情景中，3mo x 3mo LIB 上漲（做多歐元，利率上漲，價值下跌）。觀察到前向空間的這種發展：

我的問題是，為什麼對 LIB Spot 的 1 個基點下跌衝擊會使 LIB FWD 3M 增加 1 個基點？

我花了一些時間上網，似乎找不到簡明的解釋。謝謝你的幫助！！

因為您保持 6m 速率不變。因此，如果現貨 3m 匯率下跌，則遠期必須上漲。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42668