遠期
遠期合約的前期結算
一個人簽訂了一份遠期契約，在 $ F_{t,T} = S_{t}e^{(r_f + s - c)(T-t)} $ . 契約簽訂時間 $ t $ 並及時執行 $ T $ .
在哪裡：
$ S_{t} $ 是當時的現貨價格 $ t $
$ r_{f} $ 是無風險利率
$ s $ 是儲存成本
$ c $ 是便利收益
一個人將如何計算提前結算遠期的價格（當時 $ t $ )?
問題：您會以什麼比率折現遠期價格來確定“前期結算價格”，即今天結算的價格以獲取未來的石油交割。
我最初考慮使用 CAPM 模型來確定底層證券的風險。然而，在經典遠期和“預先結算”的遠期中，石油價格的變化都會受到影響，因此這是沒有意義的。
然後我認為您可以按遠期匯率折現，但隨後會及時結算 $ t $ 我想人們寧願只購買底層證券？
任何關於最佳方法的想法將不勝感激！
通常您輸入的遠期行使價等於目前遠期價格，沒有預先結算。如果契約確實有一個初始值（例如，因為罷工為零），您確實提前結算，您將未來現金流折現到今天。貼現率取決於您的融資成本和信用風險的價格。