如何從期權價格計算預期股票價格？

我需要從期權價格中提取預期的未來股票價格。誰能建議我如何做到這一點？

如果“預期未來股票價格”是指給定期限（例如 1 年遠期）的股票“遠期價格”F，則查看該期限內所有看跌期權和所有看漲期權的價格，找到行使價 K，例如該行權的看跌期權價格等於同一行權價的看漲期權價格，C(K) = P(K)，K 應該是您正在尋找的遠期股票價格，F = K。這來自看跌期權平價。

正如 Janthelme 所說，看跌期權平價是最好的方法。不過，如果您有足夠的資訊，您還可以使用利率和股息收益率來得出預期的未來股票水平。

但請注意期權的凸性。因此，今天的溢價不等於 E 的折現值

$$ S $$-K。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/32114