如何複製數字看漲期權

看漲期權 S=100 K=100 收益=1（選項不可用） 我如何使用執行價格為 5 美元的看漲期權和看跌期權複製此（收益）

感謝幫助

可以使用具有不同 Strike 的兩個看漲期權來複製數字看漲期權（現金或無現金）。當我們使 delta 無限小並假設我們有任意執行價格時。我們得到：

使用垂直價差和delta對沖它。

http://www.wilmott.com/messageview.cfm?catid=3&threadid=65988

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/1464