指數期權中的價格和結算收益計算
Cboe S&P 500 指數期權 - SPX的特殊之處在於沒有標的股票或 ETF - 它們交易該指數。我想確保我了解定價。
在上面的連結中，可以閱讀以下句子：
大名義規模——每份合約約 200,000 美元，SPX 指數為 2000（是 SPDR 期權的 10 倍）。
假設標準普爾 500 指數位於 $ 2,668. $ 那麼契約的名義（？）價值是否為 $ $266,800 $ ?
現在假設我想購買一個行使價為的單一看漲期權 $ 2,710 $ 2018 年 5 月 9 日到期 - 僅供說明，但契約確實存在：SPXW180509C02710000。
最後的交易價格是最近的，並且在 $ 0.65. $ 假設沒有價格進一步的價格變動，並且拋開賣價/賣價差異。
我將如何計算價格 $ 1 $ 契約？
並假設指數攀升至 $ 2,800 $ （為了方便起見）在到期日之前。顯然我會行使我的選擇權，以行使價購買 $ 2,710. $
但是，收益減去購買價格的最終計算結果是什麼？
不知道接下來會發生什麼，但現在問題是通過超連結“回答”的，我正在抓住機會……負面回饋將作為代理的答案……
名義價值在此處和此處進行了解釋，並與交易該指數的其他證券進行了比較：
名義價值告訴我們證券理論上控制了多少總價值。
標準股權期權合約控制 $ 100 $ 標的股票。這些期權合約的名義價值是 $ 100 $ 乘以底層證券的目前市場價格。
$$ \text{Contract Size } \times \text{ Underlying Price} = \text{ Notional Value} $$ 如果我們購買現金 (ATM) 電話交易 $ $2.00 $ 在 $ XYZ $ 儘管 $ XYZ $ 位於 $ $30.00, $ 期權的名義價值將是 $ $3,000.00 $ :
$$ 100 \text{ shares the option controls} \times $30.00 \text{ price of the underlying}. $$ 或者，期權合約的市場價格是它目前在市場上的交易價格。在上述範例中，ATM 呼叫的市場價格為 $ $200.00 $
$$ 100 \text{ shares the option controls }\times $2.00 \text{ price of the option contract}. $$
在問題的情況下：
期權的名義價值為 $ $2,710 \times 100= $ 271,000. $
市場價格為 $ 100 \times $0.65=$65. $
在標準普爾 500 指數達到的虛構情況下 $ 2,800 $ 在到期之前，收益將是
$$ \begin{align} &100,(,\text{S&P @ selling time } - \text{ strike price }) - \text{option price}\[2ex] &=100,(,$2,800-$2,710)-$65\[2ex]&=$8,935 \end{align}. $$
http://www.neweratrader.com/Resources/the-sap-e-min.html這應該有助於解釋刻度值和最小增量刻度大小