選項
什麼是圍繞執行價格的“看漲和看跌牆”，以殺死 vega 並防止 gamma？
這個策略還有別的名字嗎？一位同事告訴我，對沖基金經理 Steven A. Cohen 喜歡用這種策略來抑制波動。
科恩將圍繞執行價格創建大量昂貴的看跌期權和看漲期權，以消除 vega 並防止 gamma。科恩將收取溢價，而長期投資者必須在伽馬值上升之前翻牆。當你被 gamma 壓縮時，theta 衰減將侵蝕你持有的期權的任何利潤。
任何人都可以詳細說明嗎？科恩要在這裡開店嗎？但是科恩是如何將他的空頭看跌期權和看跌期權變成牆的呢？為什麼 theta 會消耗掉你的利潤……如果你買了一個 LEAP 電話怎麼辦？
按照@nbbo2 的構想，如果參與者賣出大量 +10% 的 otm 看漲期權和 -10% 的看跌期權，這可能是一個自我實現的盈利策略，如下所示：做市商做多這些期權，所以如果股票升值，他們必須出售以進行 delta 對沖，從而限制價格上漲。同樣，如果股票下跌，他們必須買入以進行 delta 對沖，從而限制價格下跌。因此，交易商的 delta 對沖往往會限制價格在任一方向上的變動。如果要行使期權，人們可以將期權罷工解釋為市場需要克服的“牆”。這種策略只能由財力雄厚的投資者採用，因為它必須大規模進行才能有效。
波動率 = Vega = 供給/需求（FOMO 的邊際成本）
這裡只是假設的東西。通過控制最重要的接近標記罷工的交易量來控制價格。您將價格設置為您想要的價格，這會推動或拉入更遠的罷工價格。您只需通過更改您願意買賣的價格來控制波動性，但由於它是最有影響力的罷工的很大一部分，您可以改變偏斜、強度或不足；織女星
不過這純屬猜測。沒有人會 24/7 全天候地認為它可以隨意重複。
我不知道科恩是否做過這樣的事情，我對此事也沒有任何個人興趣。只想說清楚。
也許電影中的名人會扮演放置牆:)