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什麼是期權定價的行使邊界
期權定價的行使邊界是什麼？它不斷出現，但我從未完全了解過這個概念。
後續問題：最佳行使時間是期權第一次實值，還是 (value_exercise_now - value_continue) 最大的時候？
有人請闡明一下謝謝！
行使邊界代表您行使期權時的決策邊界。
這就是美式期權中行使邊界的樣子。一個更常見的名稱是“運動區”。這是您最佳選擇的區域。
L 為最優行使價。這是成熟度的凸函式。離到期還很遠，最優價格明顯低於 K，因為我們期望一個深刻的價內內在價值來彌補提前放棄期權的權利。如圖所示，價格接近行使價，因為您必須減少行使的選擇性（即：您沒有太多時間等待）。
運動區域的概念與最佳停止時間密切相關，如果您有興趣了解更多資訊，我推薦 Sheve 的隨機微積分書。
美式看跌期權的早期行使邊界（或邊界）是水平 $ S^(t) $ 如果在哪裡行使看跌期權是最佳的 $ S(t)<S^(t) $ . 它沒有已知的解析公式，但可以通過各種方式進行近似。