配對交易
我應該如何計算中頻配對 交易策略的夏普比率？
我有一個配對交易策略，頭寸持續 3-5 天，每月交易 2-3 次。按照設計，在協整被破壞之前，所有交易都是有利可圖的。
我應該用每日或每月回報來計算夏普比率嗎？（之後在每種情況下進行年化）
有了月度回報，大多數頭寸都會被平倉，所以我將獲得大部分利潤（如果月底有未平倉頭寸，可能會虧損）。
有了每日收益，我每天都會有部分盈虧。
我還沒有計算過，但在我看來，月回報的年化夏普比率會高於每日回報的夏普比率，即使年化因子有所不同 $ \sqrt{12} $ , $ \sqrt{252} $ 分別。
夏普應該只根據每日收益計算，因為更精細的粒度會導致更大的樣本量。較大的樣本使標準偏差度量更準確。作為一個反例，夏普指數使用年度回報率有多可靠？
我認為查看 t-stat 比查看使用不同頻率（因此不同 df）的數據的夏普比率本身更好，以確定哪個夏普比率統計數據更準確。
計算可以在這篇論文中找到：夏普比率的統計。