配對交易
配對交易 - 滾動 adf 測試
我正在測試配對交易策略。每天我都會使用 2 個標的物過去 N 個價格重新計算對沖比率。使用對沖比率，我計算過去的 N 個價差並進行 ADF 測試以檢查平穩性。我想知道我應該如何處理陰性結果的情況。假設我投資了該貨幣對，我是否應該認為負面的 ADF 測試應該觸發平倉？
要使配對交易策略發揮作用（即開始交易/結束交易），您的兩個底層證券之間的價差應該始終保持不變。ADF 測試失敗將意味著價差不再穩定。假設您已經通過某些配對策略決策投資於該貨幣對：
- 您不應該通過配對策略規則對交易做出進一步的決定
- 在現有頭寸上設置簡單的止損/追踪止損/獲利規則。
- 鑑於違反了點差的平穩性，最好的辦法是為下一次交易尋找另一對底層證券。
ADF 測試應該有負值。時間序列越平穩，t 統計量越負。這並不表示平倉。但是，如果結果開始變得積極，那麼您可能需要重新考慮您的頭寸。