配對交易
Stat Arb 股票對頭寸觸發
我是配對交易的新手，並且正在建構用於回測基本配對交易策略的程式碼。雖然我了解配對交易策略背後的基本理念，但如果未來價格動態在配對之間發生變化，我很難理解哪些股票應該做空或做多。
我的問題：假設股票 A 目前的交易價格比股票 B 貴。如果這種關係繼續存在，只要價格出現分歧，我就會做空 A 並做多 B。但是如果價格動態發生變化， B 的價格 > A 的價格，我需要在進場之間切換，這樣當出現背離時，我現在需要做空 B 和做多 A。
它是否正確？
是的，你是對的。
如果 A > B 的價格，則做空 A 並做多 B。當 A 和 B 的價格出現分歧時：
- (a) 因為 A：賺錢是因為 A（根據配對交易假設）定價過高並且我們做空。
- (b) 因為 B：賺錢，因為 B（再次，通過配對交易假設）定價過低並且我們做多。
- (c) 因為 A 和 B：A 被高估和 B 被低估是上述兩種情況的組合，我們賺錢。
這三種情況窮盡了價格背離的情景。我們不需要知道哪些案件碰巧賺錢。
如需更多資訊，請參閱http://en.wikipedia.org/wiki/Pairs_trade