如何計算不同持有期的配對交易策略的收益？

我目前正在開展一個項目，我正在測試基於協整的配對交易策略。在這個策略中，我正在考慮在 3 年的時間範圍內每天交易幾百對股票。根據此策略，我將持有我的交易，直到止盈條件（恢復到點差平均值）或止損條件（點差超過

$$ mean + 3* standard deviation $$) 成立。這意味著一些交易可能會開放幾天，而其他交易可能會開放數週甚至數月。 我現在的問題是：我如何計算我的整體策略的回報？

我知道如何計算每筆交易的回報，但是當匯總某個時間段或所有交易對的回報時，我遇到了問題。

假設我正在嘗試計算 1 年以上的回報。我可以取所有交易回報的平均值或計算總和（每對交易的利潤）/總和（每筆交易的投資或承諾資本），這兩者都只會給我一些平均回報值。

我的大部分單筆交易都是有利可圖的，但最後我試圖展示我的整個交易策略是多麼有利可圖，所以我想將它與一些基准進行比較，但現在我真的不知道該怎麼做。

我的一個想法是，可能通過以下方式估計我的交易策略的平均每日回報：

1. 估計每筆交易的每日回報：（交易回報）/（交易開放的天數）
2. 取每筆交易所有每日收益的平均值

最後，我會將其與同一時間範圍內指數的平均每日回報進行比較。這是否有意義或者更合適的方法是什麼？

一種更合適的方法是將您每天所有頭寸的 PNL 相加，併計算整本書的回報（假設我正確理解了您的問題）。

回報應基於您的資金/資產管理規模/資本分配，而不是您的名義頭寸。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/61383