量化交易策略
如何在交易策略中優化資金配置？
我試圖找到一種在交易策略中分配資金的最佳方式。
Ernie Chan 的“量化交易”在第 97 頁聲稱分配給給定交易策略的最佳資本比例可以通過以下公式計算。
f = μ/σ 2，其中 μ 是均值，σ 2是交易策略收益的變異數。
這假設交易策略在統計上是獨立的，並且它們的回報具有正態分佈。
- 這個公式看起來很簡單。它真的有效嗎？
- 專業人士會使用它嗎？
- 作者將此稱為凱利公式。它是否正確？我以為凱利公式是 $ \frac{p(b + 1) - 1}b $ ?
要按順序回答您的問題：
- 這個公式看起來很簡單。它真的有效嗎？
這取決於您所說的“工作”是什麼意思。Chan 在本章的其餘部分討論了在“full Kelly”投資的陷阱。
- 專業人士會使用它嗎？
專業人士可能會最大化幾何增長，但我不知道有誰使用如此簡單且不受約束的目標函式這樣做。
- 作者將此稱為凱利公式。它是否正確？我認為凱利公式是 (p(b + 1) - 1)/b？
您引用的凱利公式基於具有已知機率和結果的離散事件。正如 Chan 在該章中多次提到的，他書中的公式是連續結果的凱利公式的近似值。