自我套利

如果我有一個大訂單要執行，我不應該總是購買同方向的衍生品以從市場影響中獲利嗎？

例如，我賣出 100 萬股，所以我買了一個看跌期權，因此幾乎肯定會增加價值（由於巨大的市場影響）。

我知道隨著價格下跌我會因出售股票而失去價值，但我的觀點更多的是始終添加看跌期權（假設我無論如何都想出售股票）？這將是一種自我領先的策略。

只需看看買賣價差加上交易成本。你說的是胡說八道，因為一方面你隱含地假設有足夠的流動性，所以你的做市商執行你頭寸的 Delta。另一方面，您假設市場是流動的，因此您可以在賣出頭寸時移動市場。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/19164