動量的定義

當我們改變描述動量的公式時，我目前正在研究動量策略及其結果（回報）的差異。在投資基金中實施動量策略確實沒有準確的公式。

例如，可以用最後收盤價減去最近6個月（或1個月）的第一個收盤價；但您也可以使用過去 6 個月的平均價格減去過去 7 天的平均價格。

有幾個這樣的定義/公式的例子。

所以我的目的是使用 MATLAB 程式碼測試很多這些公式，但我找不到這些定義，尤其是最近的和有創意的定義。

因此，如果你們中的任何人都有一個包含所有這些不同公式/定義的連結或列表，或者甚至有任何關於最近和不錯的動量公式的想法，那就太好了。

編輯：我想就我的請求添加更多解釋。

–> 我正在尋找更多“非官方”的動量定義（與我上面給出的例子完全相反）。換言之，不同於 Jegadeesh & Titman 經典定義的定義

• 在“價格動量的物理方法及其在動量策略中的應用”一文（Jaehyung Choi，2014 年）中發現的“物理價格動量”就是一個創造性的、出乎意料的定義的例子。在本文中，他們使用物理學文獻中的動量定義，並通過使用它來計算 S&P500 中的動量回報……並獲得比“傳統”動量定義更大的回報。
• 另一個例子來自文章“Eureka！在日本也適用的動量策略”（Denis B. Chaves，2012 年），該文章使用市場回歸的特殊回報來定義他自己的動量。

動能成分分析

如果我要從比抽象的更廣泛的角度來總結作者的工作，本質上價格過程被分解為位置、速度和加速度，讓人想起經典力學中的拋射運動。

我將此添加為答案，以便如果@Pierre 想接受它，他可以接受。

你可能想看看這些文件

• Jegadeesh & Titman (1993) 回歸買入贏家和賣出失敗者：對股市效率的影響
• De Bondt & Thaler (1985) 股市是否反應過度？

它們是（afaik）迄今為止被引用最多的關於動量的出版物（以及計算動量回報的日曆時間方法）。在閱讀完這兩篇論文後，您應該對股票回報動量和一般動量有一個基本的定義。還有大量關於其他資產類別動量的研究。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/12950