在 2015 年 8 月 24 日的市場崩盤日，高頻交易公司使用了哪些量化交易策略？

http://blogs.barrons.com/focusonfunds/2015/08/24/high-frequency-trading-firms-just-made-a-killing/

今年早些時候上市的高速交易公司 Virtu Financial (VIRT) 是市場上為數不多的周一上漲的股票之一，而標準普爾 500 指數下跌了近 4%。事實上，聲稱多年來沒有出現每日虧損的 Virtu 剛剛經歷了歷史上最賺錢的交易日之一。

總的來說，像 Virtu 這樣的大型商店都參與了做市策略。做市策略有很多種，為了回答你的問題，這裡沒有必要進一步區分。然而，出於您的好奇心，Virtu 以純粹的套利做市策略而聞名。

在不深入技術解釋的情況下，最容易理解的經濟直覺是做市商充當價格中介，並希望暫時為他們的“客戶”承擔風險，並將風險轉移到其天然匯。（注意：做市商通常實際上並沒有直接的客戶關係，但市場將他們與其他參與者相匹配，這實際上相當於提供者-客戶關係）。

像 2015 年 8 月 24 日這樣的一天會出現很大的波動，這意味著存在很大的定價不確定性。如果定價不確定性更大，您可以猜測“客戶”對價格中介的需求更大。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/19517