每日交易策略表現的合理上限是多少？

我正在回測每天只交易一次的股票交易策略。這種策略的合理回報率上限是否有一般的經驗法則？例如，一周內 2000% 的回報可能是不現實的，但 20% 的回報是可能的。確定一個合理的限制可以幫助我辨識錯誤的策略。

我相信你在不知道它的情況下正在尋找的概念是資訊係數（IC）。IC 是您的預測與實際後續收益之間的相關性。如果你的 IC 為 1（完美相關，在本文中也稱為完美預見），那麼你的最大回報是你的宇宙中任何股票的最大每日回報的複合總和（或最大和最低迴報之間的差異，在多空策略的情況下）。對於較低的 IC，您可以通過人為地建構一個從已實現的返回開始的信號並添加雜訊來獲得所需的 IC，從而模擬哪些返回是真實的。

另一個問題是什麼是現實 IC。我不確定，但我懷疑任何策略都可以達到高於 0.1。

有關更多詳細資訊，請參閱Grinold 和 Kahn 的主動投資組合管理。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/2115