道具台可接受的夏普比率是多少？

對於銀行或對沖基金的支持部門接受的盤中量化策略，夏普比率的價值應該是多少？讓我們假設收益是賬戶資產的每日變化，接近收盤。

在回測中夏普比率至少為 1 是一個有希望的開始，但這只是眾多感興趣的統計數據之一。夏普比率衡量每單位波動率的回報，即每單位風險的回報。其他一些具有不同風險定義的重要的類似夏普的措施包括：

• 單位營業額回報（又名收益率）：高收益策略在許多方面更可取，因為它可能還需要較少的流動性，對市場的影響較小，並且對交易成本建模錯誤或交易成本的未來製度變化不太敏感。
• 每單位交易成本的回報：與收益率類似，這表明策略績效對交易成本模型中的錯誤有多敏感，並顯示有多少 alpha 緩衝區可用於可能難以或難以擷取的成本在回測中。
• 每單位最大/平均資產敞口的回報：跨資產更加多樣化的策略對事件風險的敏感性較低，並且更有可能擁有更高的容量。
• 每單位最大回撤的回報：與波動率相比，回撤在許多方面是一種更好的風險衡量標準。日復一日的高斯式波動不太可能消滅該策略，而持續一段時期的虧損則會。根據基金願意損失的金額，策略的槓桿可能會從最大回撤中退出。

此外，這些數字中的任何一個通常不是僅針對整個回測期間計算的，而是以滾動方式顯示，以顯示性能隨時間推移的一致性，即，性能不僅僅是由於一些幸運交易.

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21120