量化交易策略
Harry Markopolos 執行了哪些數學模型來證明 Bernie Madoff 每月 1% 的收益是龐氏騙局？
http://www.cbsnews.com/news/the-man-who-figured-out-madoffs-scheme-27-02-2009/
當被問及他花了多長時間發現問題時，Markopolos 說：“我花了五分鐘才知道這是一場騙局。我又花了將近四個小時的數學建模來證明這是一場騙局。”
你可以在這裡找到你想知道的一切（並且以一種非常易讀且易於複製的形式）：
學生如何回測麥道夫的聲明，邁克爾·J·斯圖策 (Michael J. Stutzer) (2009)
從摘要：
Markopolos 的著作既沒有描述也沒有包括對罷工轉換策略的任何具體回測。幸運的是，回測相對容易實施，只需使用網上找到的幾個免費數據系列、一個電子表格和 Black-Scholes 公式。我開發了一個偽裝的、簡化的回測作為本科生的家庭作業，並將其擴展到另一個學生的更長、更現實的論文作業。基於這些經驗，我在這裡描述了一種合適的回測方法和可以通過它回答的問題。