量
本地價格回報與成交量關係
我想看看當地的股價和成交量關係如何。
因此，我嘗試在 30 天滾動視窗的基礎上使用歷史每日股票數據對每日回報（在 t 日）和交易量（在 t 日）進行排名，並繪製瞭如下圖（頂部）所示的分佈。排名基於按升序排列的值，如您所見，當交易量局部高時，價格回報要麼局部低要麼局部高。
我還繪製了次日收益（t+1 日）和成交量（t 日）的排名分佈，看看這個“形狀”是否仍然存在，如圖（下）所示，確實如此。
誰能解釋為什麼這種形狀在 t+1 天仍然存在？這種價量關係想必已經被廣泛研究了……有沒有你們量化專家推薦的經典論文？
謝謝。此處提供了程式碼的螢幕截圖。
當波動率高時，日交易量就高。當波動率高時，每日回報率就高。這就是為什麼當成交量高時，價格回報率高。
波動率（如交易量）是自相關的。這就是波動性聚集現象（大的變化往往伴隨著大的變化，無論哪種符號）和成交量聚集（大成交量往往伴隨著大成交量）。它解釋了為什麼當 t 天的回報很高（絕對值）時，它可能會在 t+1 天保持很高（絕對值）。但當然它不會給你返回的跡象……