金融數學
發表數學金融/交易論文有什麼好處？
在數學金融和交易領域發表論文有什麼好處。讓我們假設一個人/實體的主要目標是賺錢和減少損失。發布技術/結果不會洩露競爭的秘密嗎？
R. Rebonato有一篇有趣的文章“衍生品和風險模型如何真正起作用：社會學定價和協調的作用” ，回答了您的問題。
在“3.8 Conferences and Journals”部分，作者將他的問題版本表述如下：
值得一提的是衍生品模型產生和使用的“制度生態”的最後一個方面：致力於討論期權定價最新創新的大型國際會議。這些會議上的演講者通常是成熟的量化分析師，而與會代表則是初級量化分析師，或者來自銀行的想要參與復雜衍生品定價的量化分析師、風險經理和控制者。
寬客這樣做的好處很容易理解：他們可以展示自己的技能和實力，並且可以在相對較小的行業中獲得認可和銷售。**但是為什麼銀行會允許，更不用說鼓勵這些量化分析師和交易員談論他們的“交易秘密”（並且這樣做，會被競爭公司“挖走”）？**為什麼銀行會允許外來的量化專家和交易員在有權威的學術期刊上發表內部開發的研究，而要發表，每個模型變體和改進都必須用精確和可重複的公式記錄下來？
然後作者回答：
答案再次在於衍生品交易如何賺錢（即，通過增加新交易、不持有定向頭寸、謹慎使用可對沖風險限制）。鑑於這種作案手法，當整個行業強制執行模型統一性時，賺錢變得容易得多。
對於這家公司來說，出版有聲譽優勢（“我們有聰明的寬客”）。這可能不會超過競爭資訊的損失，具體取決於發布的材料。正如您所暗示的那樣，就提升自己的品牌而言，主要的好處似乎是量化分析師自己。
也許這個悖論源於目標是什麼的問題？我們是否有一個共同的目標來提高數學金融的整體知識水平（就像科學努力的情況一樣）？還是我們只是在我們自己的組織內嘗試推進知識？就銀行而言，大概是後者。