銀行可以“創造”比特幣嗎
我有一個愚蠢的問題。如果允許商業銀行用比特幣貸款，它能否像“創造”貨幣一樣創造比特幣？
他們無法創造更多的代幣，因為比特幣的數量受到程式碼的限制（只能開採 2100 萬比特幣）。但是，他們可以通過借貸增加比特幣的貨幣供應量。
例如，如果有人在一家私人銀行存入 100 個比特幣，而銀行沒有受到監管或市場自律的強制要求保留 100% 的準備金，那麼他們可以藉出其中的一部分存款。假設他們會藉出 50BTC 並保留 50BTC 作為儲備。
現在有150BTC在流通。原存款人的存款賬戶上還有 100BTC，但現在還有 50BTC 的貸款。即使只有 100 個代幣，這也使得 BTC 的總貨幣供應量為 150。
首先讓我說應該接受 1Muflon1 的回答。它是正確的。我要回答的唯一原因是其他人似乎對這將如何工作感到困惑。此外，您的問題似乎被遺漏了一個有趣的含義。
讓我們也將比特幣作為一種貨幣處理掉，並用 NewCoin 代替它。我對這個問題的技術興趣源於它的統計特性。我將解釋為什麼我們需要處理比特幣。它具有不受歡迎的特性。
使用私人發行的代幣並不新鮮。喬治·塞爾金（George Selgin）的優秀著作《好錢》（Good Money）描述了艾薩克·牛頓（Isaac Newton）擔任鑄幣廠大師時創造的代幣。如果我們忽略牛頓的科學工作，而是專注於他在鑄幣廠周圍的宗教信仰和思想，他就是徹頭徹尾的怪人。
他的不同尋常的想法造成了硬幣短缺，特別是小到足以支付工人工資或購買日常用品的面額。鈕扣製造商生產代幣。如果你收集到足夠多的代幣，他們會從鑄幣廠兌換錢。我認為這可能是推動加密貨幣的原因。隨著美國政府對除最小交易之外的所有交易的密切跟踪，非現金匿名交易媒體出現短缺。美國和世界都曾經有過豐富的它。當然，至少從某些政府的角度來看，人們可以推斷其中許多交易是非法的。
比特幣的問題在於，可以開采的硬幣總數太少，無法滿足系統的需求。它似乎也有一個勝利者的詛咒問題。加密貨幣對某些人來說比對其他人更有價值。硬幣將傾向於轉移到偏好會給硬幣更高預訂價格的人手中。這不是貨幣或交換媒介的理想屬性。
貨幣不需要銀行存在。雅浦島上的貨幣系統一直存在，無需求助於銀行。硬幣供應充足，可用於它們一直用於的目的。我已經好幾年沒有檢查過了，但它們似乎並沒有被一種主要貨幣取代，供當地使用，除了進口商品。一枚雅浦硬幣很容易重達一噸。
因為硬幣太大了，它們幾乎是不動的。它們的價值取決於將它們移動到位的難度。它們也基於分佈式分類帳。通過讓社區知道誰是新所有者以及交換了什麼來轉移硬幣。硬幣的大小使它們無法偽造，相當於加密。坐在陡峭山頂上的兩噸重的物體不會被偽造和替換。
加密貨幣已經有數百年的物理類似物，即使在美國也是如此。我感興趣的是你的問題的含義。
因此，讓我們再次假設我們有一種名為 NewCoin 的新加密貨幣。它像其他貨幣一樣存在，但面額較小。代幣被交易，但它似乎大致在一個穩定狀態值附近交易。因為它被用作一種真正的交換媒介，銀行對此產生了興趣並提供貸款和存款。請記住，它的獨特價值在於它是去中心化和匿名的。
銀行如何進入 NewCoin 借貸業務？
首先，他們必須留出資金。目前的準備金政策基於貸款風險，但我們將使用較舊的金本位政策。銀行將首先購買 NewCoin 基礎，這取決於他們認為對 NewCoin 貸款的需求。關鍵是貸款需求。第一批貸款將提供給最重視這些貸款的玩家。最後的貸款將提供給那些最不重視它們的人。
銀行將提供初始貸款，但他們希望這些代幣返回以提供更多貸款，因此他們將不得不提供以 NewCoins 計價的計息賬戶。利率必須足以將這些代幣撤出市場。銀行將不得不按面值提供和接受硬幣。這可能導致代幣交易所崩潰。當你去銀行時，銀行不會給硬幣打折。當你要一美元時，他們會給你一美元。
如果交易所真的面臨壓力，人們會將他們的 NewCoin 轉移到銀行。大多數購買加密貨幣的人並不關心分佈式賬本功能。去中心化是業餘愛好者的愛好，而不是公眾的愛好。假設您可以擁有一種加密貨幣的價值，而沒有任何損失買賣差價的風險並從中賺取利息。你會關心銀行現在正在集中真正的硬幣嗎？
銀行將支付利息以進行下一輪貸款。當然，在某個時候，它們會達到貸款、存款和利率的均衡水平，但這有點偏離了方向。當銀行看到其他銀行盈利時，他們會投入越來越多的資金。該貨幣的價值將趨於穩定，因為銀行提供按面值兌換它。
不參與銀行資金的主要各方將是那些尋求匿名的人。他們也將更容易被執法當局辨識，因為大多數所有者現在對他們的 NewCoin 產生了興趣。仍然需要一些外部交易來約束銀行，就像在我們使用金屬標準的時期黃金和白銀確實在世界各地流通一樣。
非銀行買賣價差將不得不擴大，因為大多數交易方將使用銀行的無成本交換。銀行可能會將任何採礦方面完全內部化，以防止盜竊和其他相關問題。唯一的礦工將是銀行。他們要麼通過持有大部分資金並更改章程來規範其他人的存在，要麼利用他們的原始權力來關閉外部競爭。他們可以剝奪作為礦工的價值。
如果一種加密貨幣能夠以足夠的數量生產以實現穩定的估值，即使它確實在更長時間內漂移，並且銀行提供了它的貸款和存款，那麼它作為匿名、去中心化資金來源的價值將消失。在部分準備金制度下，銀行將內部化交易、轉讓、開采和事實上的所有權。我們仍然必須擁有單個硬幣的外部所有權，但交易可能會被迫通過銀行伺服器以折扣或溢價進行。
為了維持外部交易，去商店購買用 NewCoin 支付的東西的人會以電子方式將 NewCoin 轉移給商家。如果所有的採礦都是由銀行完成的，即使它是“外部的”，銀行也會將其帶入內部。或者，政府可以授予自己對所有加密貨幣交易的法定壟斷權，以保護銀行並防止利益衝突。在銀行轉賬中，例如當存款人從商家那裡購買的東西也是在同一家銀行的存款時，會降低採礦成本，因為沒有理由轉移底層的 NewCoin。相反，移動將發生在銀行分類帳的行項目之間。銀行沒有理由將其轉給自己。