金融
我們可以將隔夜指數掉期視為短期 IRS 嗎？
OIS 是一系列以隔夜利率貼現的固定利率現金流，交換為隔夜（浮動）利率。
IRS 是類似的貼現固定利率現金流，以 IBOR 浮動利率進行交換。
既然它們都用於在固定利率支付和浮動利率支付之間進行互換，我們可以將 OIS 視為短期 IRS 嗎？
概念相似，但機制略有不同。根據 3 個月的 Libor 按季度支付是可以的，但按隔夜利率按日支付不方便（後台處理和檢查支付的工作量太大），因此在到期時（或互換開始的周年紀念日），基於適用於所有隔夜利率的數學幾何平均公式。
利率掉期 (IRS) 通常是指固定利率和浮動利率之間的掉期。浮動利率是每個應計期和付款的單一定價。
隔夜指數利率掉期將使每日隔夜指數在整個應計期間複合。普通 IRS 在應計期間不會復利，是一種定期利率。