金融
有誰知道我應該在哪裡尋找消費代理來估計兩因素 C-CAPM？
有沒有人看到，任何教科書推薦提到適當的消費代理。我試圖估計一個雙因素消費 CAPM，即我們在模型中添加了除消費之外的第二個因素。但是我讀到的那篇論文，它只提到了非耐用品和服務作為代理。我想知道是否有其他類型的代理，任何建議都會非常有幫助。
我建議您閱讀Kroencke (2017)。該論文解決了許多先前（有缺陷的）基於消費的資產定價研究中的問題，並解釋了一些看似更好的代理的發現。這是一項了不起的工作，在您可能遇到的某些文本中可能還沒有。