如何衡量監管對基金費用的影響？

我想衡量強制披露對收費誘因的影響。我考慮過在新法規頒布之日以共同基金作為治療組，ETF 作為對照組（因為它們不向顧問支付回扣）進行差異差異分析。

我的問題當然是有很多共同基金也不支付誘因，但使用湯森路透無法將它們過濾掉。

您認為研究設計仍然有效嗎？

我認為你會因為以下原因而掙扎；您實際上是在嘗試按照以下方式創建統計測試：

$ H_0 $ ：對受影響共同基金的影響（平均表現）等於對對照組（即 ETF）的平均表現，vs,

$ H_1 $ ：對受影響共同基金的影響（平均表現）小於（或不同於）對照組（即ETF）的平均表現。

問題在於參數假設和您的樣本數據；

• 首先，作為控制的 ETF 與共同基金之間的等價假設會受到批評，並且可能存在比您感興趣的基本參數更大的差異。
• 您有一個潛在變數，它是您的樣本數據中不符合受影響組的共同基金的比例，這意味著即使您可以隔離測試，推導臨界值（p 值）也是未知的。

相信你已經知道答案了——未受影響的共同基金是最好的控制組，受影響的共同基金提供了對比數據，直接解決了以上兩個問題。

由於 Thomson Reuters 的限制，您的問題歸結為進行估算，您是否仍然可以獲得具有統計意義的結果。在我看來，恐怕不會，特別是因為研究的本質表明可能會或可能不會產生影響，因此很難觀察到。對不起…

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/41501