與夏普基於回報的風格分析相關的問題

我一直在閱讀夏普基於回報的風格分析，它試圖確定經理對資產類別價值變化的敞口/有效資產組合。它通過使用二次優化（最小化經理回報的變異數減去係數乘以所選資產類別的回報）來實現。

我的問題是：1）這個分析是否給出了與多元線性回歸模型相同/不同的解釋？2) 我想回答這個問題：從 t = t1 到 t= t2，哪個行業對市場的回報和風險貢獻最大？從 t = t1 到 t = t2，來自 TMT 行業的總回報和風險的百分比是多少？我有所有行業（科技、金融、醫療保健等）的 MSCI ACWI（世界股票市場指數）和 MSCI ACWI 的每日回報。夏普基於回報的風格分析會是回答這些問題的好方法嗎？

1. 基於回報的風格分析 ( RBSA ) 通常在滾動視窗上使用多元線性回歸來獲得結果。有時會使用卡爾曼濾波器。

2. 老實說，不是最好的。基於回報的風格分析試圖猜測您的基金 (ACWI) 的依賴性，並且難以解決大量變數的問題。扇區的數量不是太大，但足以引起問題。

隨著時間的推移，您可能可以獲得 ACWI 部門的權重。因此，您應該能夠進行性能歸因和風險歸因，這要容易得多。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/40288