包含“時間虛擬”（STATA）時，R 平方顯著增加

目前使用 STATA 執行固定效果面板。首先，我將數據集聲明為面板：程式碼：xtset id obs

其中 id = 350 公司和 obs = 125

然後我執行一個固定效應回歸：

程式碼：xtreg yx, fe

固定效應回歸的內 r 平方為 0.001

但是，因為我想控制橫截面依賴性。我執行相同的回歸，但時間虛擬：

xtreg yx i.obs, fe

內 r 平方急劇增加到 0.25

問題是為什麼 r-squared 會顯著增加？在校正橫截面依賴性後，增加是由於更高的解釋力嗎？

謝謝

這意味著大約 25% 的公司內部變化（即公司隨時間的變化）是由您的時間序列虛擬變數解釋的，i.obs這些虛擬變數按週期橫截面平均值計算週期。

換句話說，大約 25% 的公司在 $ y_{it} $ 隨著時間的推移，通過總量的變化來解釋 $ \bar{y}_t $ .

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/35474