我應該使用股票價格還是比率來計算點差？

所以我正在創建一個使用協整的交易算法，用於配對交易策略。想像一下，有 100 美元的股票 A 和 25 美元的股票 B。我的問題是在計算點差時，我應該計算 75 美元的價格點差，還是應該使用 4 的 A:B 比率。這有關係嗎？這個比那個好嗎？有什麼不同？謝謝！

任何理論我都幫不了你，因為那超出了我的工資等級。我所能提供的只是我對交易的一些實踐經驗。

在宏觀意義上，1:1 和 4:1 圖表隨時間的變化將具有某種相似的形狀，峰值和谷值在某種程度上傾向於排列（粒度數據將確定這一點）。為了討論，讓我們假設每日數據。但是，由於每個組件的每日 ROC 不同，因此各個圖表的每日波動率和 ROC 會有所不同。

例如，如果今天 25美元的 A上漲 1%，今天100美元的 B上漲 2%，則 1:1 的點差寬度增加1.75美元，而 4:1 的點差寬度增加1.00美元. 如果您有一些進入和退出的標準，它們應該與實際位置相關。

我的簡短回答是建議您對將要交易的點差進行程式，而不是對另一對組合的點差數據進行程式。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/59118