銀行
銀行是否借錢將資產的市場估值發佈到其分類賬中？
如果一家銀行擁有一份按市值計價為 X美元的無保證金場外衍生品合約，它是否需要從貨幣市場借入X美元才能將該資產的價值記入其資產負債表？如果是這樣，這個要求背後的原因是什麼（而不是簡單地在其資產負債表上包含衍生品的市值而不需要藉入該金額）？
我已經閱讀了暗示這一點的內部資源，但無法找到任何公開可用的東西來證實和解釋這一點。
好的，假設我們在資產負債表上有一項資產，它是無保證金衍生品的市場價值。銀行的一個常見程序是假設這是通過無抵押借款融資的。為什麼 ？我想有兩種情況（a）衍生品已經被套期保值，保證金合約的方向相反。在這種情況下，保證金合約是一種負債，銀行必須為此籌集現金。因此，我們需要無抵押借款。或者，（b）（不太可能）契約沒有對沖，所以它代表純收益。在這種情況下，資產負債表通過增加股東權益中的留存收益來反映這一收益。然而，假設銀行將其所需的資本結構保持在一定的比例，因此最終銀行將回購一些股權，而不是進行無抵押借款，
所以，是的，無保證金衍生品的收益通常由無擔保借款融資，並因此在內部進行成本核算。
從 IFRS 9 下的純會計角度來看，沒有這樣的要求將其放在資產負債表上。
每一種衍生品，無論有保證金還是無保證金，都會在資產負債表中按其公允價值進行過賬。對於無抵押衍生品，這意味著 $ FV = MtM(“riskless”) - XVA $ ，而對於抵押衍生品，最好的做法是忽略 $ XVA $ .