如果銀行通過放貸來創造貨幣，他們如何承擔風險？
當我借錢給某人而他們不還時，我的錢就虧了。我只能藉出我擁有（或借入）的錢。我知道，當銀行借錢時，錢是在他們藉出的那一刻創造出來的。如果是這樣，考慮到他們一開始並不擁有它，銀行如何在藉出時冒任何風險？
試試複式記賬法，看看創造貨幣不會立即讓銀行變得更有價值。最初，貸款與存款相匹配，這是有效貨幣的創造：
- 銀行 A 有一項資產：向客戶 B 新創建的貸款
- A銀行有負債：B在A銀行新開的存款，B可以花掉
然後 B 把這筆錢花在 C 那裡，C 把錢存入 D，然後根據 B 的指示將存款轉入 C 的賬戶。現在
- A銀行有一項資產：給B的貸款
- 銀行 A 有負債：銀行 A 欠銀行 D 錢
- 銀行 D 有資產：銀行 A 欠銀行 D 錢
- D銀行有負債：C在D銀行的存款
A 銀行現在需要與 D 銀行結算：如果其他客戶將資金轉移到 A 銀行，這可以通過清算來實現，但更容易想像 A 銀行告訴中央銀行將 A 的一些準備金存款提供給 D 銀行。所以銀行 A 有一項資產，即向 B 提供的貸款，但這已被負債的增加或其他資產的減少所抵消。同樣，銀行 D 的資產增加，但被 C 的負債所抵消。創造的貨幣現在是 C 在 D 的存款，C 可以花掉。
假設給 B 的貸款壞了，而且永遠不可能償還。從 A 銀行的角度來看，該資產的價值下降到零，而相關的負債增加或其他資產的減少仍然存在，A 銀行必須將此視為損失（負利潤），其副作用是破壞那筆錢。現在銀行 A 的價值（淨值）低於它開始向 B 提供貸款時的價值。這是銀行 A 創造新金融資產和負債（即新貨幣）的風險。
如果沒有發生任何問題，B 賣給 E 賺了一些錢，支付 A 一些利息，並可能償還貸款（在這種情況下，經濟中的貨幣總量再次減少）。在這種情況下，銀行 A 更有價值（淨值），不是直接來自貸款的產生或還款，也不是來自相應存款的使用或歸還，而是來自獲得貸款的利息。
當銀行 A 發放過多貸款時，它可能會在其客戶花完新資金後耗盡中央銀行的準備金。解決這個問題的方法是從其他客戶那裡接受存款，就像銀行 D 在上面的例子中所做的那樣。但這些存款可能需要利息來吸引它們，這對銀行來說是有代價的。
因此，銀行 A 的貸款和存款的整體利潤是它從貸款中獲得的利息與它為存款支付的利息之間的差額，其中考慮了不良貸款的成本；它也可能從收費中賺錢，並且必須支付員工和其他費用。通過發放初始貸款並償還貨幣來創造和銷毀貨幣並不是 A 銀行特別關心的問題，儘管這是中央銀行和政府的宏觀經濟政策。如果經濟增長並提供更多貸款，那麼貨幣供應量也會增加，希望它不會太快也不會太慢。最終，銀行 A 關心壞賬風險、利率差額及其管理成本。