基金簡介中的夏普比率通常是如何計算的？

為了比較我的股票投資組合生成器和管理基金的表現，我想用基金公司網站或金融門戶網站上的數字計算我的歷史投資組合的夏普比率。但是，我找不到他們計算的規範。我還給晨星發了電子郵件，但無濟於事。

問題1：無風險利息究竟應該使用什麼？我可以使用 1200 萬美元的 LIBOR，但它至少比私人投資者可以預期的無風險利息低 1%（我正在尋找一年的業績，即正好持有所有股票一年）。

問題 2：我使用 LOG10（前天/前天）收益進行標準偏差計算，但對於收益計算，我使用最後一個投資組合值 - 第一個投資組合值 - 1.0。這可能完全是假的，讓我的數字看起來太好了，但因為我找不到參考…怎麼做？

所以我的主要問題是：基金公司究竟是如何計算夏普比率的？我也聽到了這樣或那樣的意見，無論適合什麼。但這會使夏普比率在比較基金業績時毫無價值，所以必須有一種公認的方法？！

1. 根據您的市場做出選擇，但要明確。正如 chrisaycock 所指出的，大多數公司都忽略了無風險利率，通常這很好，夏普比率幾乎完全是在比較中解釋的。如果客戶要求夏普比率（並要求無風險利率），請確保完全清楚您使用的是哪一個。
2. 沒有“官方”的方式，不管你的船是什麼。不過這對我來說看起來不錯。使其明確，例如通過腳註。

你明白了：拼寫所有假設/方法，沒有人可以抱怨。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/8359