沒有未平倉頭寸的天數夏普比率

我是否應該在夏普比率計算中包括策略沒有未平倉頭寸（因此沒有回報）的天數？

不，不要包括它們。否則，您最終將獲得零值回報（或更糟糕的是，遠期填充回報），這將使您的夏普比率反映實際並未發生的表現。

如果您真的考慮夏普比率的實際含義，那麼您應該自己得出正確的結論：

• 它是衡量風險調整後的超額收益（無論是已實現還是未實現）

因為你顯然只想計算實際回報。在沒有未平倉頭寸的日子裡，您沒有任何實際回報。因此，為什麼要包括這樣的日子？

=> 這裡的核心思想是只衡量回報的性質，而不是回報是否發生。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/7013