如果回報存在差距，如何計算夏普比率？

我看到很多例子，比如“我們全年持有多頭頭寸，然後我們計算每日的夏普比率並乘以 SQRT(252) 得到年度比率”。這個例子對我來說很有意義。但是，尚不清楚如何處理差距。假設該股票在今年第一季度和最後一個季度持有，所以半年有一個缺口，公平地說，我們沒有損失或收益，我們只是沒有交易。在這種情況下如何計算夏普比率。AFAIK，夏普比率應該考慮這個時期，結果應該會下降，對吧？我認為每日夏普比率應該只根據觀察值（一年的兩個季度）計算，然後乘數仍然必須是 SQRT（252）。

你會同意嗎？提前致謝。

您實際上需要考慮在沒有持股的時期的回報為 0（在此期間波動率為 0，並且由於不持有無風險債務的機會成本，您的回報為負）。從中您可以計算您的每日銳化比率，然後乘以 $ 252^{0.5} $ 正如你提到的。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/22711