這是夏普比率的常見變化嗎？

作為對另一個問題的回答，弗雷迪說：

夏普比率是一個經常被引用的指標，儘管我不太喜歡它，因為你會因為超額的正回報而受到懲罰，而我只會將負回報定義為風險。

乍一看，這似乎是一個很好的觀點，但在該站點周圍快速搜尋並沒有發現它。（澄清一下：“它”是指僅計算策略損失的變異數並將其用作除數。）

反對的論據是什麼？它有名字嗎？有人在用嗎？是否有任何 R 函式已經實現了它？

達倫，你本可以在那個相關問題中直接問我，但這裡是 :-)

您正在尋找的衡量標準稱為“Sortino Ratio”，這裡是一個快速的 wiki 和一個相當出色的（簡潔但切中要害）關於手頭問題的論文：

http://en.wikipedia.org/wiki/Sortino_ratio

http://www.edge-fund.com/Hard02.pdf

是的，有一個 R 庫： http ://braverock.com/brian/R/PerformanceAnalytics/html/SortinoRatio.html

我相信，為了評估戰略或投資組合，人們查看的風險指標越多越好。但是，如果必須選擇夏普而不是索蒂諾比率，我會毫不猶豫地推薦關注索蒂諾，基本上是在下行風險上。從數學上講，沒有負但穩定的低迴報的投資組合 1 可能導致比沒有負回報的投資組合 2 更高的夏普比率，但儘管回報波動更大，但即使投資組合 2 的總回報要高得多。顯然，沒有一刀切的答案，但對我來說，投資組合和業績回報背景下的風險仍然是衡量潛在下行風險的指標，也就是損失。但是你需要自己決定。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/3986