索提諾比率低於夏普比率？

在什麼情況下sortino比率低於sharpe比率？分佈是什麼意思？

夏普比率將風險溢價（平均超額收益）除以波動率，而索蒂諾比率則除以半偏差：僅使用負收益計算的標準偏差。

對於完全對稱的回報分佈，這些應該差別不大。但是，如果回報分佈存在偏態，則索提諾比率可能會非常不同。在這種情況下，較小的 Sortino 比率意味著較大的半偏差——因此是負偏斜的回報分佈。當我們查看個股的對數回報時，由於許多經濟原因，這種負偏度並不罕見。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/57995