鍵
如何檢查 OAS 值是否正確？
如何檢查我從外部計算實用程序檢索到的期權調整價差值是否正確？你能告訴我驗證的步驟嗎？
它給你的價值是不正確的。這是眾所周知的，因為現有的每個期權調整價差計算都是不正確的。
我在這裡開玩笑，但只是一點點。他們真的都很可怕。
無論如何，確實存在不同類型的 OAS 計算，因此您必須知道該外部實用程序聲稱使用的是哪種隨機模型。然後，您必須自己實現該模型，或者您必須與該模型的獨立第三方實現進行比較。
無論哪種情況，真正的訣竅是確保各種實現使用的收益率曲線、均值回歸和波動率參數匹配。在許多第三方實用程序中，很難獲得此類參數的輸出。
相反，如果您只知道 OAS 計算器“接近”而感到滿意，您可以檢查各種債券，驗證其 OAS 值通常與彭博社上的值一致。