DV01 相同的兩種不同期限債券的風險是否相同？

我有兩個具有相同 DV01 的不同債券（例如 1 年和 10 年）。1 年期債券的名義價值絕對高於 10 年期債券。債券的風險是否相同，因為兩種債券的 DV01 相同？

到一階近似， $ dV=\frac{\partial V}{\partial r}dr $ ，並假設正態分佈的速率變化， $ dr\sim N(0,\sigma_r^2) $ ，那麼你的風險是 - 再次近似的第一個順序 - $ \sigma_V^2=DV01^2\sigma_r^2 $ . 因此，如果曲線沿曲線平行移動，您的兩種風險可能相同。

不過，更有可能的是，您在多頭和空頭端看到不同的利率波動， $ \sigma_{r_1}^2\neq\sigma_{r_{10}}^2 $ ，因此有不同的風險——甚至是一階近似值。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/58546