鍵
風險債券的收益率
在處理風險債券（即公司債券）時，通常將這種債券的收益率定義為什麼？是按照債券無風險計算的收益率，還是通過適當考慮這種情況下的違約風險來計算收益率？那麼（有風險和無風險的）浮動利率票據呢？
正如約翰已經提到的，計算到期收益率的公式獨立於任何與風險相關的數字。它只是優惠券、時間和價格之間的聯繫。
理論上，違約風險可以被視為已經包含在收益率中。債券與無違約風險的可比投資之間的收益率差是違約風險溢價的衡量標準*。*
對於 FRN，由於息票支付是未知的，因此無法計算收益率。您只能通過預測票息日的利率來估計價格/收益率。但是收益率的概念是一樣的——只是先估計息票。