限價單
來自 Exchange 的報價和交易流
我有可能從某些交換中獲取 2 種類型的實時流：
- 買賣報價（來自訂單簿的新報價）
- 交易日誌（交易所匹配的交易）
我很好奇哪些資訊可以為市場參與者提供交易日誌流，從而為他們提供我僅使用買賣報價流所沒有的優勢，或者完全提供交易日誌數據的優勢。
它們都只是交易中發生的真實過程的部分反映（不包括訂單簿）。如果您想自己回答這個問題，了解 Exchange 的匹配引擎的工作原理至關重要。真正的基礎資訊是輸入匹配引擎的內容（交易者發送給它的內容）。為簡單起見，只有 3 種類型的消息：
- send_order（買/賣，limit_price，數量）；
- 取消訂單（訂單ID）；
- replace_order (order_id, new_price, new_quantity)
匹配引擎將此過程轉換為不同類型的市場數據更新：
- 交易（價格、數量）
- order_book_update (…各種格式)
然後您的數據提供商可能會從訂單簿中提取最佳出價/要價。一旦您了解了流程，您就可以決定（根據您的策略和預算的特點）需要哪些資訊、資訊的詳細程度以及資訊的速度。