訂單的實際平均交易價格與預期平均交易價格之間的差異？

這可能是一個非常簡單的問題，但我很困惑。我收到了一個限價訂單簿（我認為沒有必要為我的問題上傳它，但如果你願意我可以）並且我被要求計算預期平均交易成本和實際平均交易市場賣出訂單的成本，我正在努力尋找區分兩者的方法。訂單的大小是有關給定訂單的唯一資訊。

我使用限價訂單簿得出的結論是： $ (4/12 \cdot 102)+(7/12 \cdot 101)+(1/12 \cdot 100) = 101.25 $

我通過採取限價訂單簿上可用的最佳買入訂單來解決這個問題，這些訂單是 “以 102 的價格買入 400”、“以 101 的價格買入 700”、“以 100 的價格買入 500”。所以我從第一個訂單中取出 400，從下一個訂單中取出 700，從最後一個訂單中取出 100，因此我會 $ 400+700+100=1200 $ 我的訂單會很滿意。（如果這沒有意義，我可以進一步解釋）。

但是，我實際上不確定我發現的這個值代表什麼。我相信這是預期的平均交易成本，但我真的不確定它是真實的還是預期的平均交易成本（或兩者都不是）。另外，如果這個值是預期的ATC，那麼我不確定如何找到真正的ATC，反之亦然。

我希望有人能澄清我計算出的價值以及如何找到另一個價值。

提前致謝。

有些訂單可能是隱藏的，我猜你的預期結果是你不考慮隱藏訂單，因為你在限價訂單簿中看不到它們，而真正的結果包括隱藏訂單。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/69220