標準隨機波動率模型 VS 移動平均隨機波動率模型

嗨…我正在將兩個 SV 模型的對數波動率與 MATLAB 的應用程序進行比較。由於我是這個領域的菜鳥，我不知道我對圖表的解釋是否有誤。在我看來，我唯一能說的是標準 SV 模型低估了波動性的波動性很小，但我不確定我的圖表。你見過這樣的事情嗎？我完全錯了嗎？

這裡是模型的參考：對於 SV-MA 模型，請參見：Chan, JCC (2013)。應用於通貨膨脹預測的移動平均隨機波動率模型，計量經濟學雜誌，176（2），162-172。

對於標準模型，請參閱：Chan, JCC 和 Hsiao, CYL (2014)。具有重尾和序列依賴的隨機波動率模型的估計。在：I. Jeliazkov 和 XS Yang（編輯），社會科學中的貝氏推理，159-180，John Wiley & Sons，紐約。

最後我自己找到了答案。該問題與數據集的轉換有關。使用的原始程式碼： $ {{y}{t}}=400*(\log ({{P}{t}})-\log ({{P}_{t-1}})) $ 作為數據集。最初我並不關心乘以 400，因為我認為它沒用。相反，它有很大的不同。現在這兩個系列完全重疊，我認為這取決於MATLAB如何管理電子表格中的數字。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/27569