SVI 校準，為什麼適合期權價格而不是隱含波動率

忍受我。相關（非常好）問題：如何使用 SVI 校準波動率表面

來自這篇論文http://arxiv.org/pdf/1204.0646.pdf，第 21 頁。

為什麼配方建議擬合期權價格而不是簡單地使用隱含的總變異數？

使用期權價格而不是 impl vols 或總隱含變異數實際上有什麼（數字？）點嗎？

存在不同的方法來從相同的期權價格計算隱含波動率，最終價格對校準很重要。但是，如果您可以通過擬合隱含波動率來重現精確到美分的相同期權價格，我認為這並不重要。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21612