我想知道零息債券公式的隨機推導

我是隨機微積分的初級水平。上圖中，從方程（11）到（12）我不知道是什麼線索 $ μ(t) $ 是期望 $ r(t) $ 以及如何從這個恆等式中得到方程（12）

另外，我完全不知道如何推導出方程（13）。

我有一本參考書，可以解釋金融隨機微積分。我想知道我需要參考哪個頁面來理解這個推導。

謝謝你。

你明白了 $ E[r(t)] = \mu(t) $ 因為隨機積分的期望（在某些假設下，在這種情況下為真）為零。

您可以通過簡單的代數得到 (12)（嘗試分別寫 r(s) 和 r(t)…）。

這可能會有所幫助：https ://math.stackexchange.com/questions/3972254/expectation-of-stochastic-integral-martingale

關於（13），我建議搜尋“二次變化”和“隨機積分分佈”……

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/70087