如果收益分佈是對稱的，為什麼不用拋硬幣，小風險高回報呢？

如果收益分佈是對稱的，那為什麼不呢？

1. 用拋硬幣來決定是買還是賣
2. 計算市場的平均速度（ATR - 在技術分析中）
3. 在距目前價格 0.5 ATR 處設置止損並在距目前價格 2 ATR 處獲利？

我在 FOREX 中嘗試過，但它似乎不起作用。為什麼會這樣？

有幾個原因：

預期收益 = 0

我不知道您為什麼選擇遠離市場的 0.5 ATR 和 2 ATR，但讓我們先看看。這意味著您想獲得 2 倍的收益，而只冒 0.5 倍的風險。現在讓我們假設 FX 日誌返回是正常的。

為了將其提升到更高的水平，我們可以使用一條 Black Scholes 公式，即期權最終進入貨幣的機率為 N(d $ _{2} $ ) 其中 N(*) 是函式的累積正態分佈，d2 是在 BS 中定義的函式。所以你的預期收益是 E

$$ payoff $$= 2N(d $ _{2} $ (2)) - 0.5N(d $ _{2} $ (0.5)) 如果您進行計算，則等於 0。這解釋了為什麼你不賺錢，而不是為什麼實際上你會賠錢。繼續閱讀。 回報不是正態分佈的

一般來說，正態分佈不能很好地表示 FX（或其他）對數回報。回報的真實分佈有肥尾，通常是偏態，價格有跳躍等。如果正態性假設被拒絕，你的模型就會崩潰。

交易成本

正如愛德華所說，即使你的 E

$$ payoff $$= 0，您將產生交易成本（通過滑點、費用、買賣差價等），這將使您的 E$$ payoff $$< 0。 希望能幫助到你。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/3146