CIR 平方根過程的 Feller 條件證明。有什麼參考嗎？

您能否給我一些參考，以證明所謂的 Feller 條件關於以下形式的隨機微分方程： $$ dr_t=a(b-r_t)dt+\sigma\sqrt{r_t}dB_t\tag{1} $$ 和 $ \left(B_t\right)_{t\geq0} $ 表示過濾機率空間上的布朗運動 $ \left(\Omega,\mathcal{F},\mathcal{F}_n,\mathbb{P}\right) $ ?

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我在這裡找到了一些東西，但我無法真正理解它，因此我正在尋找替代方案。是否有其他證據（例如從書中）？

Iain Clark 的外匯期權定價，從業者指南（第 98-104 頁）很好地介紹了這一點。該書還包含對相關文獻的參考，包括 Feller 的原始論文。

我相信您的 SDE 有意外錯誤。它應該是：

$$ dr_t = a \cdot (b - r_t) \cdot dt + \sigma \cdot \sqrt{r_t} \cdot dB_t. $$

另一方面，Feller 條件在 Andersen 和 Piterbarg 的書：利率建模的第 10.2.1.2 節（第 432 頁）中進行了討論和解釋。

希望能幫助到你！

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/59363