使用 HMM 預測外匯價格時，通常情況是什麼？觀察結果是什麼？

我理解他們的抽象定義，但在將 HMM 方法應用於外匯價格時遇到了麻煩。觀察應該是什麼？那麼狀態應該是什麼（如“熱”、“冷”等）？

您的決定。您可以將狀態定義為“正回報”或“負回報”。所以如果回報是負的，那麼它的狀態就是“負回報”。

或者，您甚至可以使用連續發射對它們進行建模，以便定義具有特定 mu 和變異數的狀態。因此，鑑於 T 時刻的回報，您可以說“從技術上講，該回報可能處於這些狀態中的任何一種，但考慮到它的 mu 和變異數，它很可能處於這種狀態”

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/37388